Linklaters gana el premio «Sovereign ESG Deal of the Year» por el bono soberano vinculado a la sustentabilidad pionero de la República de Chile | Noticias y ofertas

El grupo latinoamericano de Linklaters New York fue reconocido con el premio Sovereign ESG Deal of the Year de LatinFinance el 26 de enero de 2023, durante la ceremonia de entrega de los premios Deals of the Year 2023 de la organización. Los premios reunieron a la comunidad de inversión financiera en Gotham Hall en Nueva York para celebrar la excelencia en la práctica de los mercados de capital.

Linklaters fue premiada por su trabajo asesorando a la República de Chile en convertirse en el primer soberano a nivel mundial en emitir un bono vinculado a la sustentabilidad, a través de la oferta de US$2 mil millones en bonos al 4,340% con vencimiento en 2042.

Las notas se emitieron de conformidad con el Marco de Bonos Vinculados a la Sustentabilidad de la República de Chile, que la República de Chile adoptó en febrero de 2022 y establece metas con respecto a dos indicadores clave de desempeño: (i) emisiones absolutas de gases de efecto invernadero (GEI), y ( ii) la participación de la generación de energías renovables no convencionales en el sistema eléctrico nacional de la República de Chile. El objetivo de desempeño de sostenibilidad para el primer indicador clave de desempeño comprende dos eventos: (i) lograr emisiones anuales de GEI de 95 MtCO2e para el 31 de diciembre de 2030, y (ii) lograr un presupuesto máximo de GEI de 1100 MtCO2e entre el 1 de enero de 2020 y el 31 de diciembre , 2030. La meta de desempeño de sustentabilidad para el segundo indicador clave de desempeño comprende el siguiente evento: generar el 60% de la electricidad total generada en la República de Chile en el año terminado el 31 de diciembre de 2032 a partir de fuentes renovables no convencionales.

Según los términos de los pagarés, a partir del 7 de marzo de 2034 inclusive, la tasa de interés pagadera sobre los pagarés se incrementará en 12,50 o 25 puntos básicos, a menos que la República de Chile haya entregado un certificado de funcionario al fideicomisario al menos 30 días antes al 7 de marzo de 2034 certificando que se ha cumplido cada uno de los eventos objetivo de desempeño de sustentabilidad y se ha confirmado el cumplimiento de los mismos en los informes de verificación.

La oferta de las notas atrajo a más de 230 inversionistas de Europa, Asia y las Américas con una cartera de pedidos que superó los US$8 mil millones. La demanda permitió a Chile ajustar significativamente el precio objetivo inicial y obtener una nueva prima de emisión que el Ministerio de Hacienda de la República de Chile describió como “inédita” en las condiciones actuales del mercado.

El equipo de Linklaters estuvo dirigido por el socio Conrado Tenaglia (Mercado de Capitales) y abogado Alejandro Gordano (Los mercados de capitales)junto al abogado Gabriel Grosman (Impuestos), asociado mateo ruso (Fiscal), la asociada María Vaz Ferreira (Regulatory) y los abogados extranjeros Manuel Eyzaguirre y Loreto Joannon.

Linklaters fue reconocido previamente por este acuerdo en el Bonos y Préstamos Premios de América Latina y el Caribecelebrada el 30 de noviembre de 2022, donde la firma recibió el premio “Sovereign Bond Deal of the Year”.

Los premios LatinFinance Deals of the Year reconocen transacciones destacadas en América Latina. Los premiados son seleccionados por el equipo editorial de LatinFinance en un proceso de selección exhaustivo que involucra las opiniones de analistas, datos disponibles públicamente y la recepción por parte de los participantes del mercado, entre otros criterios. El período de elegibilidad abarcó transacciones desde el 1 de octubre de 2021 hasta el 30 de septiembre de 2022.

Linklaters ha estado involucrado en una serie de «primeros» SLB de emisores en América Latina, incluido el primer SLB de mercado emergente emitido en 2020 por Suzanouno de los principales productores brasileños de celulosa y papel, y el primer SLB emitido en Perú por SMIlíder en soluciones de empaques de plástico rígido en América Latina.

Linklaters también ha aconsejado a la República de Chile en ocho ofertas registradas en la SEC y dos ofertas 144A/Regulación S de bonos temáticos por un monto total de aproximadamente US$25 mil millones desde el 1 de enero de 2021.